Підрахуйте витрати обігу.скільки угод на рік ви здійснюєте? Який середній розмір вашої угоди? Ви можете придбати індивідуальні акції менш ніж за 10 доларів за штуку через дисконтного брокера. Зате у взаємних фондів є три види основних витрат: надбавка до ринкової ціни акції (сума, що накладається при купівлі або продажу взаємного фонду), щорічний коефіцієнт витрат (процентна частка, що знімається з загального обсягу ваших капіталовкладень) і податок з обороту (розрив між цінами, брокерські комісійні і прибуток з капіталу, яка віддається менеджерам взаємного фонду при передачі портфеля цінних паперів інвесторам взаємного фонду). Податки з обороту-це приховані витрати; за оцінкою, вони становлять приблизно 1,24% активів від 100% кожної суми податків з обороту.
[1] наприклад, якщо ви вкладете 100000 доларів у взаємний фонд з 5% початковими витратами, 1% коефіцієнта витрат, і має 100% річний оборот – ви заплатите 5000 доларів в якості початкових витрат, вклавши в фонд 95000 доларів, а коефіцієнт витрат і податки з обороту обійдуться вам в 2128 доларів в рік, але ви цього не помітите, так як ці гроші будуть автоматично відніматися з вартості чистих активів взаємного фонду. Оскільки при володінні взаємним фондом податки віднімаються з відсотків ваших активів, то чим більше ви будете вкладати, тим вигідніше вам буде вкладати гроші в індивідуальні акції. З іншого боку, якщо ви будете часто укладати угоди і платити брокерські комісійні з відсотків вашого капіталу, які значно більше, ніж щорічний коефіцієнт витрат, що виплачується у взаємному фонді, можливо, вам буде вигідніше вкласти капітал у взаємні фонди.