Акції-це цінні папери, в які можна вкласти великі гроші на довгий термін. Але постає питання: купити індивідуальні акції або купити цінні папери через взаємні фонди? Наведені нижче фактори допоможуть вам визначитися.
Кроки
Запитайте себе, чи є у вас час на вивчення акцій.якщо у вас є можливість витратити час і енергію на те, щоб провести аналіз ринку цінних паперів, застосувати його до дослідження індивідуальних акцій і стежити за своїми активами протягом тривалого періоду часу – вибирайте індивідуальні акції. Але якщо у вас немає часу або бажання це робити, купіть акції взаємного фонду; можливо, що найкращим варіантом для вас стане пасивне інвестування.-
Підрахуйте витрати обігу.скільки угод на рік ви здійснюєте? Який середній розмір вашої угоди? Ви можете придбати індивідуальні акції менш ніж за 10 доларів за штуку через дисконтного брокера. Зате у взаємних фондів є три види основних витрат: надбавка до ринкової ціни акції (сума, що накладається при купівлі або продажу взаємного фонду), щорічний коефіцієнт витрат (процентна частка, що знімається з загального обсягу ваших капіталовкладень) і податок з обороту (розрив між цінами, брокерські комісійні і прибуток з капіталу, яка віддається менеджерам взаємного фонду при передачі портфеля цінних паперів інвесторам взаємного фонду). Податки з обороту-це приховані витрати; за оцінкою, вони становлять приблизно 1,24% активів від 100% кожної суми податків з обороту.[1] наприклад, якщо ви вкладете 100000 доларів у взаємний фонд з 5% початковими витратами, 1% коефіцієнта витрат, і має 100% річний оборот – ви заплатите 5000 доларів в якості початкових витрат, вклавши в фонд 95000 доларів, а коефіцієнт витрат і податки з обороту обійдуться вам в 2128 доларів в рік, але ви цього не помітите, так як ці гроші будуть автоматично відніматися з вартості чистих активів взаємного фонду. Оскільки при володінні взаємним фондом податки віднімаються з відсотків ваших активів, то чим більше ви будете вкладати, тим вигідніше вам буде вкладати гроші в індивідуальні акції. З іншого боку, якщо ви будете часто укладати угоди і платити брокерські комісійні з відсотків вашого капіталу, які значно більше, ніж щорічний коефіцієнт витрат, що виплачується у взаємному фонді, можливо, вам буде вигідніше вкласти капітал у взаємні фонди.
-
Підрахуйте, яку суму вам потрібно вкласти.в цілому, щоб домогтися достатньої диверсифікації, вам доведеться вкласти приблизно однакову суму грошей як мінімум в десять різних цінних паперів. Щоб заплатити комісійні Дисконтному брокеру, який бере по 3 долари за угоду, вам знадобиться 30 доларів.
- Якщо ви вкладаєте менше 500 доларів-не розглядайте як варіант взаємні або індексні фонди з початковими внесками. Вибирайте з числа тих, у яких найнижчий коефіцієнт витрат і найнижчі податки з обороту. Наприклад, вклавши сумарний запас розміром 500 доларів у фонд за ринковим індексом без початкових витрат, з коефіцієнтом витрат 0,18% і річним оборотом 4,5%, вам доведеться заплатити всього 1,18 долар на рік в якості податків (обчислений наступним чином: (0,0124*0,045 + 0,0018)*500 доларів), тобто 11,80 доларів за десять років. Безперечно, ця сума значно менше тієї, яку б вам довелося виплачувати в якості комісійних, купуючи індивідуальні акції.
- Якщо ви вкладаєте більше 10000 доларів-можливо, що індивідуальні акції підійдуть вам краще. Низький індекс фондової вартості, згаданий вище, все ще обійдеться вам в 23,58 долара на рік, і 235,80 доларів за десять років, що значно більше 30 доларів, які ви б заплатили в якості комісійних, щоб створити диверсифікований портфель з десяти індивідуальних акцій.
- Якщо сума вашого вкладу коливається в межах 500-10000 доларів-підкиньте монетку, щоб вибрати між індивідуальними акціями і взаємними фондами; зробіть вибір, грунтуючись на своїх перевагах.
-
Визначте, наскільки ви хочете контролювати вкладені кошти.якщо ви віддаєте перевагу стежити за тим, як розпоряджаються акціями, коли їх купують і продають – робіть вибір на користь індивідуальних акцій. Якщо ви хочете передати право купувати, продавати і приймати рішення професійному інвестиційному менеджеру – вибирайте взаємні фонди.
-
Продумайте, яка диверсифікація вас влаштує.якщо у вас вистачить терпіння на те, щоб створювати свій портфель протягом тривалого періоду часу, в якому буде 10-30 різних цінних паперів, і ви готові до певного ризику – вибирайте індивідуальні акції. З іншого боку, якщо ви віддаєте перевагу миттєву диверсифікацію і мінімальний ризик – вибирайте індексні фонди, які володіють сотнями, якщо не тисячами різних акцій.
- Зверніть увагу на простоту виконання Угоди.легко торгувати індивідуальними акціями в будь-який час протягом робочого дня, а взаємні фонди можна придбати тільки в кінці операційного дня, коли підрахована вартість чистих активів (NAV) фонду.
-
Продумайте свою стратегію капіталовкладень.взаємні фонди дозволять вам автоматично знімати кошти раз на місяць зі свого банківського рахунку всього за 50 доларів на місяць, що дозволить вам регулярно вкладати гроші в доларове усереднення. Більшість взаємних фондів також дозволять вам реінвестувати дивіденди. З іншого боку, купуючи індивідуальні акції у брокерів, вам буде потрібно затратити більше зусиль. Якщо ви віддаєте перевагу систематично вкладати капітал в долари через регулярні проміжки часу і реінвестувати дивіденди у взаємний фонд, але віддаєте перевагу купувати індивідуальні акції на інших умовах, ви можете зловити відразу двох зайців, вклавши гроші в програму прямої пільгової покупки акцій (DSPP) – подібні програми пропонуються багатьма компаніями.
-
Визначтеся, чи важлива вам власність в справжніх компаніях.Купівля індивідуальних акцій допоможе вам отримати частку власності в компаніях, тоді як покупка взаємних фондів не дасть вам прямого права на володіння індивідуальними акціями. Будучи власником акцій, ви маєте право відвідувати щорічні збори акціонерів і брати участь у голосуванні. Купівля акцій також автоматично дасть вам право користуватися пільгами і привілеями, пропонованими багатьма компаніями.
Поради
- Якщо ви все ще в сумнівах, знайте, що вибираючи між цінними паперами і взаємними фондами, вам необов'язково робити вибір лише на користь одного з варіантів. Ви можете вкласти гроші і туди, і сюди – це збільшить вашу диверсифікацію і дозволить простежити за процесом на досвіді, щоб визначитися, який метод капіталовкладення вам більше підходить.
