-
підготуйтеся до бичачого ринку, коли ціни все ще падають під час ведмежого ринку.тому що за ведмежим ринком незмінно слід бичачий, і тут важливо підвищити ставку і мати готовий список бажаних акцій з цільовою ціною для покупки ще до початку бичачого ринку. Бичачий ринок має тенденцію починати раптово, коли справи здаються зовсім похмурими, ціни у вільному падінні, і не видно ні краплі світла в кінці цього тунелю. Коли страх, песимізм і біль досягають максимуму, здається, що Ви на дні, ось тоді і починається бичачий ринок. Ось кілька порад, які допоможуть вам підготуватися до зародження бичачого ринку.
- збережіть стільки, скільки зможете. Скоротіть ваші дискреційні витрати і підніміть ставку до максимально можливої.
- Sell bonds and other fixed income investments, so you can take advantage of the high returns of stocks in a bull market.
- Продавайте золото, коли співвідношення індекс ДОУ/золото значно нижче середньостатистичного показника, приблизно 20: 1.
- Тримайте багато грошей на депозиті на брокерському рахунку, щоб Ви були готові придбати акції, як тільки ведмежий ринок закінчиться і почнеться бичачий ринок.
- вичікуйте бичачий ринок, щоб почати в найнижчій точці рецесії, коли ціни все ще у вільному падінні і економічний прогноз здається дуже неясним. Якщо ви будете чекати офіційного закінчення рецесії, то, швидше за все, пропустіть значну частину прибутку бичачого ринку.
-
на самому початку бичачого ринку, коли ціни тільки почали оговтуватися від нижньої точки, купите всі види акцій, але переважно зробіть упор на ті, які впали найбільше під час ведмежого ринку, як правило, циклічні акції нижчої якості, (такі як Alcoa і Dow Chemicals). акції нижчої якість, як правило, низькорентабельні і мають більш високу позику, циклічні акції залежать від економічного циклу, тому вони, як правило, найбільше страждають в рецесії і будуть повертатися різко, коли рецесія закінчиться. Вкладайтеся в акції, які належать до найбільш постраждалих галузей і секторів під час ведмежого ринку, наприклад, фінансовий сектор в 2008 і 1991 роках. Аналогічним чином зосередьтеся на найбільш постраждалих інвестиційних напрямках. Якщо невеликі акції впали більш ніж акції великих компаній, краще зробити вибір на користь перших. Якщо міжнародні акції впали більш ніж внутрішні, купуйте акції міжнародних компаній. Якщо стійкі акції впали більше ніж акції зі зростаючою ціною, купуйте стійкі. У ранній фазі бичачого ринку лише деякі далекоглядні інвестори повірять, що все зміниться на краще, і будуть готові прийняти нові позиції. Як тільки прогноз виявиться трохи менш гнітючим, ринок почне рухатися вгору від скупки акцій за низьким курсом.
-
продовжуйте купувати акції і дотримуйтеся своїх позицій, в той час як бичачий ринок продовжує зростати, переходячи з ранньої в серединну фазу.протягом середньої фази бичачого ринку, економічні перспективи все ще залишаються мізерними, але ситуація поступово почне поліпшуватися. Інвестори почнуть розуміти, що відбувається поліпшення, і будуть підвищувати ціни акцій до їх справедливої вартості. Страх "подвійної рецесії" буде продовжувати тримати ціни під контролем, час від часу, і значна меншість буде залишатися скептично налаштованими на зростання курсів після падіння. Середина фази, як правило, найдовший етап на бичачому ринку і може тривати протягом багатьох років. До тих пір поки скептицизм в області відновлення ринку залишається, бичачий ринок буде продовжувати рости, так що не забувайте триматися міцніше на ваших позиціях.
-
поки бичачий ринок продовжує зростати протягом середньої фази, змістіть увагу на акції високої якості і почніть скорочувати або продавати акції нижчої якості, щоб звільнити місце для більш високоякісних акцій.оскільки бичачий ринок розвивається, ризик збільшується разом з цінами на активи, і найбільш постраждалі акції мають тенденції відновлюватися набагато більше, ніж акції високої якості (часто акції з більш низькою якістю виростають на 300-400%, в той час, як більш високоякісні збільшуються всього на 50-100%). Оскільки ціни на акції ростуть, зростає і ризик, так що краще знизити ризик, роблячи більше упор на якість.
-
Знайте, що коли всі остаточно прийняли рішення, справи завжди підуть краще, бичачий ринок тепер переходить з серединної фази в пізню.у цей момент настає ейфорія, і практично всі інші ведмеді перетворюються в биків. Оскільки всіх чекає поліпшення в економічних і корпоративних результатах, вони будуть готові екстраполювати це. Будуть поширені вирази типу " нова ера», "нова парадигма", "постійне плато"і" кінець економічного циклу". Як не парадоксально, майбутній коефіцієнт ціна-прибуток може бути низьким, на основі надмірно оптимістичних прогнозів щодо прибутку в найближчі 12 місяців. (Наступний коефіцієнт ціна-прибуток і коефіцієнт ціна - (чистий) прибуток обчислюються на основі усередненого доходу за останні 3, 5 або 10 років, і ці коефіцієнти завжди високі, як правило, вище 20, до пізньої фази бичачого ринку.) Жаль і жадібність стають впливовими силами, коли маси починають заздрити прибутку, отриманої більш ранніми інвесторами.
-
коли кожен хоче купити, продавайте.Продайте всі низькоякісні та циклічні акції, якщо ви ще цього не зробили. Дотримуйтесь найбільш високоякісних захищених акцій, якщо ви довгостроковий інвестор.
-
Підвищіть суму і приготуйтеся до закінчення бичачого ринку, щоб знову зробити покупку протягом наступного ведмежого ринку.утримайтеся від покупки, якщо загальний ринок акцій став надмірно буйним, і пам'ятайте, що наступний ведмежий ринок не за горами.