Ви ніколи не замислювалися, як успішні інвестори вибирають компанії? Ось кілька порад від таких акул фінансового ринку як Уоррен Баффет, Бенджамін Грем, і Пітер Лінч.
Кроки
Дійте в межах своєї компетентності.ви зможете легко виділити успішні компанії в тій області, де у вас є певні знання. Якщо ви продавали коли-небудь товари в роздріб, то вам слід вкладати гроші в такі компанії, як Walmart, Target, і т.д., ніж в які-небудь біотехнологічні компанії.-
Визначте, наскільки далеко компанія відірвалася від своїх конкурентів.є кілька компаній, які практично стали монополістами у своїй галузі. Протягом багатьох років їм вдається бути попереду своїх конкурентів. Фінансисти кажуть, що у таких компаній є "міцна конкурентна перевага". Прикладами такої переваги будуть наступні фактори:
- Марка. Візьмемо, наприклад, такі компанії як Harley Davidson, Coca-Cola, BMW. Це добре відомі бренди, і всі знають, що ці компанії виробляють найкращий товар у своїй галузі. Вже через це вони можуть піднімати ціни на свою продукцію і отримувати більше прибутку, ніж їх конкуренти.
- Як легко клієнти компанії можуть вибрати іншу компанію. Коли в останній раз ви переходили в інший банк? Або змінювали стільникову компанію? Або починали курити іншу марку сигарет? Відповідно, вибирайте ті компанії, чиї клієнти будуть постійно вибирати їх продукцію.
- Витрати компанії на виробництво продукції. Компанії, які в змозі виробляти і продавати продукцію за цінами нижчими, ніж у їх конкурентів, автоматично приверне багато клієнтів. Враховуючи, звичайно, що якість товару буде однаковою. Компанії Walmart і і Dell довели цю концепцію до досконалості.
- Секретність. Великі фармацевтичні компанії з патентами, компанії з правом на видобуток копалин, і т.д., будуть практично бути монополістами в своїй області. Вони можуть піднімати ціни на свою продукцію, не побоюючись втрати клієнтів.
- Можливість розширення ринку. Ви повинні враховувати, чи зможе компанія з часом розширити ринок збуту своєї продукції. Наприклад, продукцію компанії Adobe для перегляду документів в електронному вигляді стали використовувати в усьому світі, так само, як і продукцію компанії Microsoft. Чим більше у компанії буде клієнтів, тим більше доходів вони їй принесуть.
-
Рівень менеджменту. Наскільки компетентним є управління компанії? Що вони роблять для своєї компанії і співробітників, які заходи вживаються для залучення клієнтів та інвесторів? Ми постійно чуємо про корупцію, тому вам не завадить навести довідки про керівний склад компанії. Цю інформацію можна отримати з річних звітів компанії, а також зі статей в журналах або в газетах.
- Але навіть успішну компанію можна переоцінити. Навчіться читати фінансову звітність компанії та аналізувати її діяльність, щоб бачити реальну ціну її акцій.
- Коефіцієнт відношення ринкової ціни акції до чистого прибутку на одну акцію повинен бути нижче 20. Якщо коефіцієнт більше 20, то компанія завищує ціни на свої акції. Цю теорію після Великої депресії розробив Бенджамін Грем.
- Коефіцієнт відношення ринкової ціни акції до її балансової облікової вартості повинен бути нижче 2. Цей коефіцієнт виходить при розподілі вартості компанії на загальну вартість її акцій. Чим нижче коефіцієнт, тим дешевше акції компанії.
Поради
- Подумайте, з продукцією яких компаній ви стикаєтеся щодня.
- Навчіться читати фінансову звітність компанії. Ви повинні бачити, яка у ваших компаній прибуток і скільки у них боргів. Слідкуйте за їх зростанням.
- Регулярно відвідуйте сайти обраних вами компаній, а також фінансові сайти в Інтернеті, наприклад,Wikinvest.com і Morningstar.
Попередження
- Ніколи не купуйте акції компанії, поки ви не зберете всю потрібну інформацію про неї.
- Тримайтеся подалі від порадників. Часто компанії наймають людей, які спеціально "пудрять мізки" наївним вкладникам, щоб отримати прибуток з акцій. Уоррен Баффет каже, що він ніколи не слухає поради інших.
- Інвестуючи в акції, не обмежуйте себе у виборі компаній. Спробуйте дізнатися про компанії в різних галузях економіки, в які ви могли б вкласти гроші.
